الفرق بين شراء الأسهم والخيارات

التعرف على خيارات التداول يعتقد العديد من التجار أن وضعهم في خيارات الأسهم كبديل للأسهم لديه نفوذ أعلى ورأس مال أقل تطلبا. بعد كل شيء، يمكن استخدام الخيارات للمراهنة على اتجاه سعر السهم، تماما مثل الأسهم نفسها. ومع ذلك، فإن الخيارات لها خصائص مختلفة من الأسهم، وهناك الكثير من المصطلحات التي يجب أن يتعلمها تجار الخيارات. خيارات 101 نوعين من الخيارات هي المكالمات ويضع. عند شراء خيار الاتصال. لديك الحق ولكن ليس الالتزام بشراء الأسهم بسعر الإضراب في أي وقت قبل انتهاء صلاحية الخيار. عند شراء خيار وضع. لديك الحق ولكن ليس التزام بيع الأسهم بسعر الإضراب في أي وقت قبل تاريخ انتهاء الصلاحية. أحد الاختلافات الهامة بين الأسهم والخيارات هو أن الأسهم تعطيك قطعة صغيرة من الملكية في الشركة، في حين أن الخيارات هي مجرد عقود التي تمنحك الحق في شراء أو بيع الأسهم بسعر محدد في تاريخ محدد. من المهم أن نتذكر أن هناك دائما جانبين لكل معاملة الخيار: المشتري والبائع. لذلك، لكل خيار مكالمة أو وضع شراؤها، وهناك دائما شخص آخر بيعه. عندما يبيع الأفراد الخيارات، فإنها تخلق فعليا أمن لم يكن موجودا من قبل. ويعرف هذا باسم كتابة خيار ويشرح أحد المصادر الرئيسية للخيارات، حيث لا توجد أي من الشركات المرتبطة ولا خيارات خيارات تبادل الخيارات. عند كتابة مكالمة، قد تكون ملزمة لبيع الأسهم بسعر الإضراب في أي وقت قبل تاريخ انتهاء الصلاحية. عند كتابة وضع، قد تكون ملزمة لشراء الأسهم بسعر الإضراب في أي وقت قبل انتهاء الصلاحية. ويمكن مقارنة الأسهم التجارية للمقامرة في كازينو. حيث كنت تراهن على المنزل، حتى إذا كان جميع العملاء لديهم سلسلة لا يصدق من الحظ، فإنها يمكن أن يفوز كل. خيارات التداول هي أشبه بالراهنة على الخيول في مضمار السباق. هناك يستخدمون الرهان باريموتيل، حيث كل شخص يراهن ضد جميع الناس الآخرين هناك. المسار ببساطة يأخذ قطع صغيرة لتوفير المرافق. لذلك، خيارات التداول، مثل المسار الحصان، هي لعبة صفر مجموع. الخيار كسب المشترين هو خسارة البائعين الخيار والعكس بالعكس: أي مخطط مكافأة لشراء الخيار يجب أن تكون صورة مرآة من الرسم البياني مكافأة العائد للبائعين. الخيار التسعير يسمى سعر الخيار قسطه. ولا يمكن للمشتري أن يخسر أكثر من القسط الأولي المدفوع للعقد، بغض النظر عما يحدث للأمن الأساسي. لذلك، فإن الخطر على المشتري هو أبدا أكثر من المبلغ المدفوع للخيار. ومن ناحية أخرى، فإن إمكانات الربح غير محدودة من الناحية النظرية. في مقابل العلاوة المستلمة من المشتري، فإن البائع من خيار يفترض خطر الاضطرار إلى تسليم (إذا كان خيار الاتصال) أو تسليم (إذا كان الخيار وضع) من أسهم السهم. وما لم يكن هذا الخيار مشمولا بخيار آخر أو موقف في المخزون الأساسي، يمكن أن تكون خسارة البائعين مفتوحة، مما يعني أن البائع يمكن أن يفقد أكثر بكثير من القسط الأصلي المستلم. أنواع الخيارات يجب أن تكون على علم بأن هناك نوعان من أنماط أساسية من الخيارات: الأمريكية والأوروبية. يمكن ممارسة الخيار الأمريكي أو الأمريكي في أي وقت بين تاريخ الشراء وتاريخ انتهاء الصلاحية. معظم الخيارات المتداولة في البورصة هي النمط الأمريكي وجميع خيارات الأسهم هي النمط الأمريكي. لا يمكن ممارسة الخيار الأوروبي أو الأوروبي إلا في تاريخ انتهاء الصلاحية. العديد من خيارات الفهرس هي النمط الأوروبي. عندما يكون سعر الإضراب لخيار المكالمة أعلى من السعر الحالي للسهم، فإن المكالمة هي من المال عندما يكون سعر الإضراب أقل من سعر السهم في المال. وضع الخيارات هي العكس تماما، ويجري الخروج من المال عندما يكون سعر الإضراب أقل من سعر السهم وفي المال عندما يكون سعر الإضراب فوق سعر السهم. لاحظ أن الخيارات غير متوفرة في أي سعر. يتم تداول خيارات الأسهم عموما مع أسعار الإضراب على فترات من 2.50 حتى 30 وفي فترات من 5 أعلاه أن. كما يتم تداول أسعار الإضراب فقط ضمن نطاق معقول حول سعر السهم الحالي. قد لا تكون الخيارات المتاحة داخل أو خارج نطاق المال متاحة. تنتهي جميع خيارات الأسهم في تاريخ معين، ويسمى تاريخ انتهاء الصلاحية. للخيارات العادية المدرجة. وهذا يمكن أن تصل إلى تسعة أشهر من تاريخ الخيارات المدرجة لأول مرة للتداول. عقود الخيار الأطول أجلا، ودعا ليبس. وتتوفر أيضا على العديد من الأسهم، وهذه يمكن أن يكون تواريخ انتهاء الصلاحية تصل إلى ثلاث سنوات من تاريخ الإدراج. تنتهي الخيارات رسميا يوم السبت بعد يوم الجمعة الثالث من شهر انتهاء الصلاحية. ولكن في الممارسة العملية، يعني ذلك أن الخيار ينتهي في يوم الجمعة الثالث، حيث من غير المحتمل أن يكون وسيطك متاحا يوم السبت وأن جميع البورصات مغلقة. تتم تسوية السمسار إلى وسيط في الواقع يوم السبت. وخلافا لأسهم الأسهم، التي لها فترة تسوية مدتها ثلاثة أيام. خيارات تسوية في اليوم التالي. من أجل تسوية في تاريخ انتهاء الصلاحية (السبت)، لديك لممارسة أو التجارة الخيار بحلول نهاية اليوم يوم الجمعة. الخط السفلي معظم الخيارات يستخدم المتداولون الخيارات كجزء من استراتيجية أكبر تقوم على مجموعة مختارة من الأسهم، ولكن لأن خيارات التداول مختلفة جدا عن الأسهم التجارية، يجب على تجار الأسهم أن يأخذوا الوقت الكافي لفهم المصطلحات والمفاهيم من الخيارات قبل التداول بها. ما هو الفرق بين حقوق شراء الأسهم والخيارات هناك فرق كبير بين حقوق شراء الأسهم والخيارات. مع حقوق شراء سهم. يجوز للحامل أن يشتري أو لا يشتري عددا متفق عليه من أسهم الأسهم بسعر محدد سلفا، ولكن فقط إذا كان مالكا قائما بالفعل. الخيارات من ناحية أخرى، هي الحق في شراء أو بيع الأسهم بسعر محدد مسبقا. ما لم ينص على خلاف ذلك، فإن المشتري غير ملزم بذلك، لكنه كان قد سقط الرسوم التي تأتي عندما يوقع على خيار الشراء. ليس بالضرورة أن يكون المشتري مالكا حاليا للوصول إلى الخيارات على الأسهم. في الواقع، يشتري الأجنبي الحق في شراء الأسهم عن طريق خيارات مع حقوق شراء الأسهم، وهذا الحق متأصل بالفعل للمساهمين الحاليين. في كلتا الحالتين، هناك إطار زمني متفق عليه لإتمام الصفقة. كما أن الاختلافات بين حقوق شراء الأسهم والخيارات تصدق أيضا خارج سوق الأوراق المالية. كما أنها تنطبق على البنود الكبيرة تذكرة، مثل العقارات واليخوت والطائرات. للحصول على حقوق الشراء، تأخذ حالة شركة التكنولوجيا الناشئة. تعلن الشركة عن تطوير منتج استهلاكي من المتوقع أن يأخذ العالم من خلال العاصفة، مثل سماعة الواقع الافتراضي لا أكبر من زوج من النظارات الشمسية. وتشير الاستعراضات الأولية إلى أن مبيعات المنتج سوف تذهب من خلال السقف مرة واحدة يتم إتاحتها لعامة الناس. خلال السنوات الأولى الصعبة من العمليات، عند توظيف أشخاص طيبين من الصعب للغاية، ومؤسس الشركة تقدم حقوق شراء الأسهم لأول مجموعة له من الموظفين والمديرين. كل من يستفيد من الحقوق سوف يبتسم على طول الطريق إلى البنك بعد مبيعات العطلات في ديسمبر كانون الاول. مع الخيارات، يمكن للفرد أن يكون واحدا من 10 متساوية المشاركة في مالكي منتجع في جزر البهاما، على سبيل المثال. واتفق جميع الدول العشر على أنه لا يجوز لأي من الغرباء أن يأتوا، وأنه إذا أراد أحد أن يتصرف في أسهمه، فإن حقوق الشراء لا تخص سوى الملاك الآخرين التسعة. وبدون مثل هذا الاتفاق، سيسمح لأي شخص خارجي بالدخول في شروط معينة، مثل وضع وديعة والموافقة على دفع ثمن الحصة العشرة التي تباع في إطار زمني متفق عليه. فمن الممكن أن الشخص الذي يحمل الخيار قد يفوز كبيرة أو تفقد كبيرة. قد يكون الملياردير على استعداد لشراء المنتجع مرتين أو ثلاث مرات القيمة السوقية العادلة، ويكون على استعداد لدفع نقدا حتى قبل أن الشخص الذي يحمل الخيار دفع السعر المتفق عليه. وبما أن العقد قد تم التوقيع عليه بالفعل، وودع إيداع، لا يجوز إلغاء الاتفاق. وكان صاحب الخيار قد حصل على استثماره مرتين أو ثلاث مرات قبل الإفراج عن الجزء الأكبر من سعر الشراء. وعلى نفس المنوال، قد يكون المنتجع قد دمر كليا بسبب كارثة طبيعية مثل تسونامي أو زلزال، لا يمكن تغطيته بأي تأمين له. يمكن لمعظم شركات التأمين أن ترفض الدفع عن طريق ذكر الكارثة كفعل من أعمال الله. وكان المشتري قد وقع بالفعل عقدا، لذلك سيكون عليه أن يدفع للميزان المتفق عليه حتى لو انخفضت قيمة المنتجع إلى الصفر. الخلافات بين الأسهم أمبير خيارات شراء الأسهم في الشركات المدرجة في البورصة العامة هي واحدة من والطرق الأكثر شيوعا للناس لاستثمار المال. بمجرد فهم الأساسيات المعنية، من السهل نسبيا للبحث عن فرص الاستثمار المناسبة التي تلبي أهدافك الاستثمارية. مع مجموعة واسعة من وسطاء الانترنت، وعملية شراء وبيع الأسهم أسهل من أي وقت مضى. ومع ذلك، فإن العديد من المستثمرين يتداولون بنشاط الأسهم لجعل عوائد أكبر من الممكن من خلال استخدام استراتيجية شراء وعقد لبناء محفظة التي تزيد فقط من حيث القيمة مع مرور الوقت. ومع ذلك، فإن شراء وشراء الأسهم ليست الطريقة الوحيدة للاستفادة من الأسواق المالية بأي وسيلة، وهناك العديد من الأساليب الأخرى التي يمكن استخدامها. خيارات التداول هي شكل واحد من أشكال الاستثمار التي نمت بشكل كبير في شعبية: ليس فقط بين محنك، الخبراء المستثمرين ولكن مع مجموعة كاملة من الناس. تداول الخيارات هو في متناول أي شخص وعلى الرغم من أنها أكثر تعقيدا قليلا من مجرد شراء الأسهم، فإنه ليس من الصعب على أي شخص لمعرفة المزيد عن الموضوع والتورط. من بين الأشياء الأولى التي يجب أن تفهمها كيف أن الاستثمار في الخيارات يختلف عن الاستثمار في الأسهم، وفي هذه الصفحة نوضح الاختلافات الرئيسية بين الاثنين. محتويات القسم روابط سريعة الخيارات الموصى بها وسطاء قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط الاختلافات الأساسية الفرق الرئيسي بين الأسهم والخيارات هو حقيقة أنه عند الاستثمار في الأسهم كنت في الواقع شراء الأمن التي يمكن أن تذهب صعودا أو هبوطا في القيمة ولكن عند الاستثمار في الخيارات التي تشتري مشتق. إن المشتقات هي في الأساس أداة تداول تستمد قيمتها من بعض الأوراق المالية الأخرى. ولذلك فإن قيمة المشتقات ترتبط ارتباطا وثيقا بقيمة تلك الورقة المالية الأخرى. ويعرف ذلك بالأمن الكامن، ولكنه يمكن أن يتأثر أيضا بعوامل أخرى. في حالة الخيارات، هناك أوراق مالية أخرى إلى جانب الأسهم يمكن أن تكون أيضا أدوات مالية أخرى مثل السلع والعملات. والحقيقة هي أن هناك مجموعة كاملة من أنواع مختلفة من الخيارات التي يمكن شراؤها وبيع يعني يمكنك التكهن على مجموعة واسعة من الأدوات المالية عند خيارات التداول. عند شراء الأسهم في شركة معينة، كنت في الواقع شراء حصة في تلك الشركة. إذا كانت الشركة تؤدي بشكل جيد، ثم احتمالات أن الاستثمار الخاص سوف تزيد في القيمة وهناك طريقتان التي يمكنك جعل العودة. أولا، يمكنك اختيار بيع بسعر أعلى مما اشتريته للوصول إلى ربح أعلى. ثانيا، إذا كانت الشركة التي استثمرت فيها مربحة، فقد تمنح المساهمين أرباحا سنوية (حصة من تلك الأرباح التي تدفع لأي شخص يحمل أسهم الشركة). من الممكن تحقيق عوائد جيدة جدا من خلال عقد الأسهم دفع الأسهم لفترة طويلة من الزمن، وكنت لا تزال تملك الأصول الفعلية التي يمكنك اختيار لبيع في أي وقت. يمكنك أيضا اختيار الأسهم بيع قصيرة في الشركة وتحقيق ربح إذا انخفضت قيمتها. طريقة عمل الخيارات مختلفة عند شراء خيارات الأسهم كنت في الواقع شراء العقد الذي يمنحك الحق في شراء أو بيع أسهم محددة بسعر متفق عليه. في حين أن هذه العقود تأتي في مجموعة متنوعة من فئات مختلفة، فإنها يمكن أن تصنف على أنها إما المكالمات أو يضع. المكالمات تعطيك الحق في شراء أسهم محددة بسعر ثابت (هذا السعر الثابت يعرف باسم سعر الإضراب) في حين يعطي الحق في بيع مخزون معين بسعر ثابت. إذا كنت تشتري المكالمات، فإن السعر الذي تدفعه لهم لا تحصل على أي الأسهم الفعلية ببساطة يمنحك الحق في شرائه. وبالتالي فإن الفرق الأساسي بين هذين الجهازين الماليين هو في الواقع بسيط نسبيا. شراء الأسهم يدفع لامتلاك حصة حقيقية في الشركة، في حين أن خيارات الشراء تدفع لحق شراء (أو بيع) أسهم في الشركة. هذا الاختلاف يعطي خيارات التداول بعض المزايا الهامة. مزايا الخيارات على الأسهم واحدة من أكبر مزايا شراء المكالمات على شراء الأسهم هو أنه يمكنك الحد من الخسائر المحتملة في حين لا تزال تستفيد من الأرباح المحتملة. قد ترغب في الاستثمار في شركة معينة، على سبيل المثال، التي كان لديها فرصة كبيرة لزيادة كبيرة في القيمة ولكن أيضا خطر صغير من الوقوع بشكل كبير في القيمة. إذا قمت بشراء الأسهم سوف تستفيد من أي ارتفاع في القيمة، ولكنك سوف تتعرض أيضا إلى أي انخفاض في القيمة. على سبيل المثال، دعونا نقول أن هذه الأسهم كانت تتداول عند 20 وقررت شراء 1،000 سهم. إذا ارتفعت إلى 30، يمكنك بيع 1000 سهم الخاص بك للحصول على ربح من كل 10. هذا سوف تعطيك ما مجموعه 10،000 الربح. ولذلك فإن أي عمولات تكبدتها على الصفقات الخاصة بك، سيكون مجرد مكافأة إضافية على الربح الخاص بك. ومع ذلك، إذا انخفضت إلى 10 قبل أن تقرر لخفض الخسائر الخاصة بك، سوف تفقد 10،000. الآن افترض أنك قد قررت شراء خيارات الاتصال على الأسهم بدلا من ذلك، واشترت 1000 مكالمة في كل واحد، مما يتيح لك الحق في شراء 1،000 سهم بسعر الإضراب من 20. مع ارتفاع السهم إلى 30، يمكنك ثم شراء الأسهم في 20 وبيعها على الفور في 30 لربح 10000. وبطبيعة الحال، عليك أن تأخذ في الاعتبار الأصلي 1،000 كنت تنفق على عقود الخيارات، ولكن كنت لا تزال حققت عودة إجمالية قدرها 9،000. هذا أقل قليلا من 10،000 كنت قد قدمت من شراء خيارات الأسهم، ولكن الميزة الحقيقية هنا هو الحد من الخسائر الخاصة بك. إذا انخفض السهم إلى 10 ثم كنت ببساطة لم يمارس الخيار الخاص بك، وكنت قد فقدت فقط 1000 كنت استثمرت في الأصل. يوضح هذا المثال أنه على الرغم من أنك قد تضحي بنسبة مئوية صغيرة من أرباحك إذا تحرك السعر كما هو مخطط له، فإنك تقلل بشكل كبير من تعرضك للمخاطر إذا تحرك السعر في الاتجاه الآخر. هذا المثال يسلط الضوء أيضا على ميزة رئيسية أخرى من الخيارات على الأسهم، وهذا هو الرافعة المالية. لامتلاك 1،000 سهم في 20 في المثال أعلاه، كان عليك أن تستثمر 20،000. على افتراض أن السعر ارتفع كما هو موضح لتحقيق ربح من 10،000، وهذا من شأنه أن يعطيك 50 العائد على الاستثمار الخاص. ومع ذلك، فإن شراء 1000 خيار في 1 كان يعني استثمار 1000 فقط. مع ارتفاع الأسهم إلى 30 وإجمالي الربح من 9،000 سيكون الحصول على 800 العائد على الاستثمار الخاص. ليس فقط خيارات الشراء تحد من المخاطر الخاصة بك، ولكنها يمكن أن تعطيك أيضا إمكانية لعائد أكبر بكثير بالنسبة للاستثمار الأولي الخاص بك. هذا المثال الأساسي إلى حد ما يجب أن يوفر لك فكرة عن كيفية خيارات التداول يمكن أن تكون وسيلة مفيدة للاستثمار. هناك العديد من الطرق التي يمكن استخدام خيارات التداول بما في ذلك التحوط موقف قائم اعتمادا على الاستراتيجيات التي ترغب في الاستفادة منها. إذا كنت ترغب في التورط مع تداول الخيارات ثم أننا نوصي بشدة قراءة البرنامج التعليمي للمبتدئين: الشروع في العمل